Modélisation financière dans Excel: documentez vos hypothèses


Posted on 2017-09-07 12:39:36 category:Logiciel


Le terme «garbage in, garbage out» n'est jamais plus vrai qu'en relation avec la modélisation financière.Vous pouvez avoir le modèle financier le plus joliment présenté avec un formatage parfait, un design génial et des graphiques et des tableaux de scénarios fabuleux, mais si les entrées qui entrent dans le modèle financier n'ont pas été vérifiées, le modèle est inutile et vousne peut pas utiliser les sorties.Les décisions importantes sont prises en fonction des résultats des modèles financiers, il est donc essentiel de dresser la liste des hypothèses qui ont été intégrées au modèle.

La documentation des hypothèses n'est certainement pas la partie la plus excitante de la modélisation financière, vous pourriez donc être tenté de la laisser jusqu'à la fin.Ne tombez pas dans ce piège!Lorsque vous avez terminé de créer votre modèle, vous ne vous souvenez plus de ces hypothèses.Documentez au fur et à mesure.Chaque fois que vous apportez un changement structurel ou même un changement mineur à l'une des entrées, documentez-le, même si cela semble sans importance à ce moment-là.

Répertoriez les hypothèses sur une page séparée et étiquetez-les clairement, afin qu'elles puissent être facilement identifiées et référencées en un coup d'œil.Pour un petit modèle, vous pouvez décider de mélanger les données sources et les hypothèses.Dans un grand modèle, vous pouvez les séparer avec autant de détails que possible ou pratique.Pour un modèle détaillé, vous pouvez lister chaque détail sur une page d'hypothèses détaillées, puis résumer les plus importants sur une page d'hypothèses clés.Pensez au niveau de détail de votre modèle et laissez-le guider le détail de votre documentation des hypothèses.

Vous n'êtes toujours pas convaincu que la documentation des hypothèses est importante?Comment est-ce que c'est pour la persuasion: lorsque vous passez à un autre rôle ou que vous êtes en vacances, et que quelque chose ne va pas avec votre modèle, qui pensez-vous qu'ils vont blâmer?Tu l'as deviné!Pensez à documenter les hypothèses comme couvrant votre cul.Votre modèle doit pouvoir parler à votre place lorsque vous n'êtes pas là pour expliquer ou défendre votre travail.La documentation des hypothèses doit expliquer votre processus de réflexion et pourquoi le modèle est construit tel quel.

Un modèle est aussi bon que la précision des hypothèses.Vous devez atténuer votre responsabilité en documentant soigneusement vos hypothèses et en ajoutant des mises en garde si nécessaire.

Voici quelques méthodes couramment utilisées pour inclure de la documentation dans un modèle:

  • Commentaires dans la cellule : il existe deux méthodes différentes pour créer des commentaires dans la cellule:
    • Commentaires en triangle rouge: la méthode la plus courante pour créer un commentaire dans une cellule consiste simplement à insérer un commentaire dans la cellule, qui apparaît sous la forme d'un triangle rouge dans le coin de la cellule.
      Commentaires sur le triangle rouge sur la modélisation financière
      Commentaires sur le triangle rouge.


      Pour créer un commentaire en triangle rouge, cliquez avec le bouton droit de la souris sur la cellule et sélectionnez Insérer un commentaire.Pour apporter une modification à un commentaire existant, cliquez avec le bouton droit sur la cellule contenant le commentaire et sélectionnez Modifier le commentaire.De même, pour supprimer un commentaire, cliquez avec le bouton droit sur la cellule et sélectionnez Supprimer le commentaire.

      Si vous voulez essayer les exemples par vous-même, vous pouvez download File 0401.xlsx et sélectionner l'onglet étiqueté 4-1.

    • Messages d'entrée de validation des données: la méthode la moins courante de création d'un commentaire dans la cellule consiste à utiliser des validations de données.Ces types de commentaires sont plus discrets, car ils n'ont pas de triangle rouge dans le coin et vous ne voyez pas le commentaire tant que vous n'avez pas cliqué sur la cellule.
      message d'entrée de validation de données de modélisation financière
      Messages d'entrée de validation de données.


      Ce type de commentaire dans la cellule est particulièrement utile pour créer de petites instructions et avertissements concernant les données d'entrée pour les utilisateurs, car ils ne verront pas le commentaire tant qu'ils n'auront pas cliqué sur la cellule pour entrer les données.

    • Pour créer un message d'entrée de validation des données, cliquez sur la cellule puis, dans la section Outils de données de l'onglet Données du ruban, cliquez sur le bouton Validation des données et la boîte de dialogue Validation des données apparaît.Sélectionnez l'onglet Message d'entrée et saisissez le message que vous souhaitez voir apparaître.Ce message n'apparaîtra que lorsque la cellule est sélectionnée.

La documentation des hypothèses à l'aide de commentaires dans la cellule est la plus appropriée pour les informations spécifiques relatives à une seule cellule ou plage, car elles ne peuvent être affichées que dans une seule cellule.Les commentaires dans la cellule sont utiles pour communiquer des détails à un autre modélisateur sur des détails de calcul spécifiques, car les commentaires ne sont affichés qu'à l'écran et ne s'affichent pas une fois imprimés.Des hypothèses génériques plus larges devraient être documentées à l'aide d'autres méthodes.

Parmi les deux types de commentaires dans la cellule, le message d'entrée de validation des données est un bon choix car ils sont plus nets et plus nets.N'oubliez pas, cependant, que si la cellule n'est pas sélectionnée, le commentaire ne sera pas affiché. Assurez-vous donc que le commentaire est uniquement spécifique à la cellule.Plus important encore, les hypothèses et commentaires généraux doivent utiliser du texte brut ou une autre méthode de documentation.

  • Hyperliens : il existe deux types d'hyperliens qui sont utiles pour documenter les hypothèses et les données source dans la modélisation financière:
    • Hyperliens de cellules et de fichiers: vous pouvez créer des hyperliens vers des sources ou d'autres fichiers de référence et d'autres sections d'un modèle.Les hyperliens de cellule et de fichier peuvent faciliter la navigation dans un modèle long et complexe.Ils sont particulièrement utiles pour permettre aux nouveaux utilisateurs de s'orienter dans le modèle.

      Pour insérer ce type d'hyperlien, dans l'onglet Insertion, sélectionnez l'icône Hyperlien dans la section Liens.Sur le côté gauche, sélectionnez Placer dans ce document.Sélectionnez ensuite la feuille et la référence de cellule ou la plage nommée de la source du lien hypertexte.Vous pouvez modifier le texte à afficher en haut pour afficher quelque chose comme Aller aux calculs au lieu des calculs! B147, par exemple.De même, vous pouvez insérer un lien hypertexte vers un autre fichier pour le référencement de la source.

    • Hyperliens URL: Les hyperliens peuvent également être utilisés pour renvoyer à des sites Web pertinents directement à partir de votre feuille de calcul.Par exemple, si le taux d'intérêt que vous supposez dans votre modèle financier provient du site Web d'une banque centrale, vous pouvez simplement copier l'URL dans une cellule de votre modèle.Notez que si vous utilisez Get Transform (anciennement Power Query), vous pouvez lier des données directement à partir de sources de données externes, y compris des sites Web, directement dans votre feuille de calcul, qui peut être rapidement mise à jour sans avoir à ouvrir manuellement le site Web.

      Si vous n'utilisez pas Get Transform, vous pouvez insérer manuellement un lien hypertexte URL en copiant et en collant l'URL du navigateur directement dans la cellule.Si vous ne souhaitez pas afficher une URL désordonnée, vous pouvez afficher un texte différent.Sous l'onglet Insertion, sélectionnez l'icône Lien hypertexte dans la section Liens, puis sélectionnez Fichier ou page Web existant.Collez l'URL dans le champ Adresse en bas et modifiez le texte à Afficher en haut.

  • Texte codé en dur: Cette méthode de documentation des hypothèses n'est pas très sophistiquée, mais comme pour beaucoup de choses dans la modélisation financière, la solution simple est souvent la meilleure.L'hypothèse a été simplement saisie dans la cellule sous le tableau de calcul.Il n'y a aucun danger ici qu'un modélisateur ou un utilisateur puisse ignorer cette hypothèse, qu'elle soit affichée sur l'ordinateur ou sur une impression.
    modélisation financière texte codé en dur
    Texte codé en dur.
  • Texte dynamique lié: Il est très important de documenter les hypothèses de manière libérale dans votre modèle, mais il est très difficile de maintenir la documentation à jour lorsque votre modèle est dynamique et que les entrées changent continuellement.Par exemple, dans le modèle des coûts de projet, vous voulez vous assurer que la personne qui utilise le modèle comprend que seulement 15 heures ont été entrées dans le modèle, vous voulez donc mettre le commentaire ci-dessous "Calculs basés sur 15 heures de temps facturable passées. »Cela semble assez évident dans cet exemple, mais si le modèle était plus complexe et que les entrées étaient sur une page différente, il serait utile d'inclure ce commentaire.
    texte dynamique lié à la modélisation financière
    Texte dynamique lié.

Si vous deviez simplement taper manuellement le texte "Calculs basés sur 15 heures de temps facturable passées"dans la cellule A10, ce serait correct… jusqu'à ce que quelqu'un change le nombre d'heures facturablesdépensé sur le projet, puis le texte deviendrait rapidement obsolète.Il existe un risque très élevé dans ce cas que vous puissiez distribuer le modèle avec une documentation d'hypothèse incorrecte.

Au lieu de saisir la valeur codée en dur de 15, vous pouvez convertir le texte en une formule dynamique en utilisant une esperluette ().Si cette formule est utilisée, elle changera automatiquement si la valeur dans C2 change:

= "Calculs basés sur des heures"C2 "de temps facturable passées."

Download File 0401.xlsx et sélectionnez l'onglet étiqueté 4-4 pour essayer par vous-même.Remplacez la valeur 15 de la cellule C2 par une autre valeur, telle que 20, et vous verrez que le texte passe de "Calculs basés sur 15 heures de temps facturable passées"à "Calculs basés sur 20 heures de temps facturables passées."

À propos de l'auteur du livre

Danielle Stein Fairhurst est la principale modélisatrice financière de Plum Solutions avec de nombreuses années d'expérience dans le domaine.Son groupe LinkedIn «Modélisation financière dans Excel» compte plus de 40 000 abonnés.Elle est également l'auteur de plusieurs articles et autres livres ainsi que d'un bulletin d'information sur la modélisation financière.

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