Devriez-vous utiliser des modèles pour construire un modèle financier?


Posted on 2017-09-08 10:47:13 category:Logiciel


Les modèles financiers sont souvent hérités sous forme de modèles.Traiter un modèle construit à partir d'un modèle est une perspective tout à fait différente de celle d'un modèle spécialement conçu pour le travail.

Pourquoi les modèles peuvent être attrayants dans la modélisation financière

Si vous vous décrivez comme un modélisateur financier «occasionnel», votre travail habituel pourrait être tout autre chose, mais une partie de votre vie professionnelle et personnelle signifie que vous devez créer un budget ou des états financiers, ou peut-être simplement établir une tarificationcalculs.

Si c'est vous, vous cherchez probablement un moyen simple de créer un modèle financier rapide qui vous donne les résultats dont vous avez besoin.Commencer à construire un modèle financier complet entièrement à partir de zéro, en particulier lorsque vous ne savez pas par où commencer, peut être assez intimidant.L'utilisation d'un modèle est une option très attrayante car elle nécessite un investissement initial beaucoup plus faible en temps et en argent que la construction d'un modèle vous-même.

Si l'entreprise ou la situation que vous essayez de modéliser est extrêmement simple et/ou si votre entreprise est exactement la même que toutes les autres entreprises, un modèle vous conviendra parfaitement.Cependant, la plupart des modèles ne sont en réalité qu'une feuille de calcul bien formatée.Construire un modèle financier robuste, réactif et précis est un peu plus que de brancher quelques chiffres dans une feuille de calcul.

Si vous recherchez un raccourci pour créer un modèle financier, gardez à l'esprit ce qu'un modèle dynamique entièrement fonctionnel fait qu'une feuille de calcul de base ne le fait pas.

Quel est le problème avec l'utilisation de modèles pour les modèles financiers

Lorsque vous débutez, un modèle peut être un bon moyen de démarrer.Mais considérez un modèle comme une voiture sans moteur - il a fière allure en surface, mais il n'y a pas de performances!Voici quelques fonctionnalités importantes que vous n'aurez pas lorsque vous utilisez un modèle:

  • Les modèles financiers ont besoin de moteurs: ce qui fait un très bon modèle financier, c'est sa capacité à prendre le modèle commercial et à le représenter financièrement.Les revenus et les dépenses ne se produisent pas simplement - quelque chose se produit qui fait de ces revenus ou dépenses une réalité.Les pilotes sont absolument essentiels pour créer un modèle financier flexible et évolutif.

Par exemple, si vous atteigniez 10% de pénétration du marché et que votre produit était au prix de 5 USD, vos revenus seraient, par exemple, de 100 000 USD par mois.De nombreux modèles affichent simplement une valeur codée en dur de 100 000 USD pour les revenus, mais dans votre modèle, vous devez savoir exactement ce qui doit se passer pour que les revenus soient calculés à 100 000 USD.

Bien sûr, la beauté de cette méthode signifie non seulement que les investisseurs ou d'autres utilisateurs peuvent retracer la façon dont les revenus sont calculés, mais vous pouvez également exécuter des scénarios et des analyses de sensibilité surces entrées.Et si la pénétration était de 12%?Et si vous diminuiez les prix de 10%?Ce type d'analyse est pratiquement impossible avec une simple entrée de 100 000 $ pour les revenus.

  • Entrées personnalisées: un modèle à remplir les blancs doit convenir à tout le monde. Par conséquent, afin de répondre aux exigences de pratiquement tous les modèles commerciaux, les entrées doivent rester génériques (élément de revenu 1, Élément de revenu 2, et ainsi de suite).Bien sûr, vous pouvez modifier les titres de ces éléments de campagne, mais que se passe-t-il si vous avez différentes lignes d'entreprises qui doivent être séparées?

Voici un autre exemple: "Office Rent"- un élément de campagne souvent présent dans un modèle - peut ne pas s'appliquer à votre entreprise.Peut-être avez-vous acheté votre immeuble, avez-vous une hypothèque (un passif, pas une dépense) et avez-vous besoin d'un moyen de prendre en compte le remboursement de l'hypothèque et les intérêts de chaque paiement.Un modélisateur financier expérimenté n'aurait aucun problème à intégrer cela dans une prévision personnalisée.Si vous utilisez un modèle, vous aurez du mal à obtenir le modèle qui réponde à vos besoins.De plus, vous passerez probablement plus de temps à manipuler le modèle pour répondre à vos besoins qu'à le créer à partir de zéro.

  • Évolutivité: tout comme cette chemise taille unique bon marché que vous avez achetée sur le marché, votre modèle ne vous ira probablement jamais correctement.Il est quasiment garanti que le nombre d'entrées choisi par le concepteur de modèles ne correspondra pas exactement à ce dont vous avez besoin.L'insertion ou la suppression de lignes peut sembler simple, mais tout modélisateur Excel sait à quel point cela peut être mortel.Avant de vous en rendre compte, vous vous êtes retrouvé avec un modèle plein de redoutable #REF!les erreurs.

Pour éviter cela, le concepteur de modèles a probablement créé un grand nombre de lignes et de colonnes inutiles au cas où vous en auriez besoin.La plupart des modèles contiennent une énorme quantité d'informations redondantes et une complexité inutile, ce qui est déroutant, prend de la mémoire et constitue tout simplement une mauvaise pratique de modélisation.

  • Fonctionnalité spécialisée: les rapports financiers standard ont toujours été le bilan, le tableau des flux de trésorerie et les résultats, mais il existe de nombreux rapports supplémentaires qui pourraient être utiles à votre affaires mais pas nécessairement aux autres.Malheureusement, vous ne trouverez rien au-delà de la fonctionnalité minimale standard dans un modèle.

Il est peu probable que vous ayez beaucoup plus que des fonctionnalités d'analyse de scénario très basiques intégrées dans un modèle.Par exemple, il serait bien de pouvoir modifier quelques entrées et de faire une analyse de scénario pour découvrir comment l'augmentation du marketing de 10% affecte le résultat net.Un bon outil d'analyse de scénario intégré à un modèle financier est vraiment ce qui rend un modèle utile, car vous pouvez facilement voir ce que le fait de changer non seulement une variable mais plusieurs variables pour l'entreprise.

Les modèles sont parfaits pour les projections très superficielles ou les calculs «à l'envers» où un haut niveau de précision n'est pas requis.Mais si vous êtes sérieux au sujet de votre modélisation, vous voudrez qu'elle soit faite correctement et aussi précisément que possible.Trouver un modèle qui répondra à vos besoins spécifiques est presque impossible.Entre le travail que vous ferez en l'ajustant et la frustration que vous ressentirez en l'utilisant, vous souhaiterez que vous venez de créer le modèle à partir de zéro!

Pourquoi vous devriez créer votre propre modèle financier

Imaginez que vous travaillez sur la diligence raisonnable pour une éventuelle acquisition par votre entreprise d'une petite entreprise.Quelqu'un d'autre a créé un modèle pour projeter les données financières, mais il est parti depuis, et vous êtes désormais responsable du modèle financier.Votre investisseur demande pourquoi vos prévisions de ventes augmentent si fortement alors que les dépenses ne le font pas.

La réponse - "parce que c'est ce que dit le modèle financier"- n'est tout simplement pas suffisante.Si vous êtes responsable du modèle, vous devez être suffisamment familier pour pouvoir répondre à une question comme celle-là - peut-être pas par surprise, mais vous devriez être en mesure de comprendre les pilotes du modèle pour fournir unréponse perspicace à ce genre de questions.Accepter aveuglément la sortie d'un modèle est insensé et extrêmement dangereux.

Il est souvent utile d'apprendre des modèles d'autres personnes, mais il est rarement efficace de créer un modèle à l'aide de leurs modèles.Essayer de changer les choses devient difficile lorsqu'une formule ne change pas comme vous l'attendiez, et une nuance reviendra vous hanter parce que vous n'avez pas compris le modèle financier au départ.

Vous pensez peut-être qu'un modèle vous aidera à gagner du temps, mais à long terme, cela finira par vous coûter plus de temps et entraîner des erreurs potentielles.Bien que la création de votre propre modèle puisse prendre du temps, vous serez sans aucun doute beaucoup plus à l'aise avec les résultats.Non seulement vous serez en mesure de garantir l'exactitude des calculs, mais pendant le processus de création du modèle, vous améliorerez vos compétences en modélisation et Excel.

Ne faites jamais confiance au travail de quelqu'un d'autre et ne prenez jamais les résultats de son modèle pour argent comptant.Lorsque vous héritez d'un modèle, vous avez le choix de recommencer et de créer votre propre modèle à partir de zéro ou de valider et de vérifier le modèle existant dans la mesure où vous êtes à l'aise pour assumer la responsabilité des calculs.Recommencer à créer votre propre modèle à partir de zéro est inefficace et un gaspillage de ressources.À moins que le modèle ne soit en très mauvais état, il est généralement beaucoup plus efficace d'utiliser ce que vous avez déjà, mais ne laissez aucune cellule intacte pendant le processus de validation et de vérification.

À propos de l'auteur du livre

Danielle Stein Fairhurst est la principale modélisatrice financière de Plum Solutions avec de nombreuses années d'expérience dans le domaine.Son groupe LinkedIn «Modélisation financière dans Excel» compte plus de 40 000 abonnés.Elle est également l'auteur de plusieurs articles et autres livres ainsi que d'un bulletin d'information sur la modélisation financière.

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